L’optimisation de vos investissements boursiers passe nécessairement par une compréhension approfondie des frais de courtage. Ces commissions peuvent considérablement réduire votre rendement sur le long terme si vous ne les maîtrisez pas. Boursorama, acteur majeur du courtage en ligne en France avec plus de 7,3 millions d’ordres exécutés en 2021, propose différentes formules tarifaires adaptées aux divers profils d’investisseurs. Nous avons analysé en détail l’ensemble des frais appliqués par ce courtier pour vous permettre de faire les choix les plus judicieux et maximiser vos performances financières.
Comprendre les différentes formules tarifaires proposées par Boursorama
Boursorama structure son offre autour de quatre formules tarifaires distinctes, chacune correspondant à un profil d’investisseur spécifique. La formule Découverte s’adresse principalement aux débutants ou aux personnes réalisant des transactions de faible montant. La formule Classic, disponible uniquement pour le compte-titres, convient aux investisseurs réguliers dont les ordres ne dépassent généralement pas 3 500€. Pour les investisseurs plus actifs passant des ordres supérieurs à 3 500€, la formule Trader représente une option intéressante. Enfin, la formule Ultimate Trader cible les professionnels et investisseurs très actifs qui négocient régulièrement des montants importants.
Un point essentiel à considérer : les formules Classic et Trader imposent de passer au minimum un ordre par mois pour éviter des frais d’abonnement de 5,95€ mensuels. La formule Ultimate Trader exige quant à elle un minimum de 30 ordres mensuels, faute de quoi des frais d’abonnement conséquents de 119€ par mois seront facturés. Ce système incite à maintenir une activité régulière sur votre compte, un paramètre à intégrer dans votre stratégie d’investissement.
Détail des commissions sur les marchés français et européens
Sur les marchés Euronext Paris et Amsterdam, les frais de courtage varient significativement selon la formule choisie. Avec l’offre Découverte, vous paierez 1,99€ pour les ordres inférieurs à 500€ et 0,60% du montant total pour les ordres supérieurs. L’offre Classic applique un tarif de 5,50€ jusqu’à 1 000€, puis 0,48% au-delà avec un minimum de 8,95€. Pour l’offre Trader, comptez 16,65€ jusqu’à 7 750€ et 0,22% au-delà. Enfin, l’offre Ultimate Trader facture 9,90€ jusqu’à 10 000€ et 0,12% sur le montant total pour les ordres plus importants.
| Formule | Frais pour petits ordres | Frais pour ordres plus importants |
|---|---|---|
| Découverte | 1,99€ jusqu’à 500€ | 0,60% au-delà de 500€ |
| Classic (CTO uniquement) | 5,50€ jusqu’à 1 000€ | 0,48% au-delà (min. 8,95€) |
| Trader | 16,65€ jusqu’à 7 750€ | 0,22% au-delà |
| Ultimate Trader | 9,90€ jusqu’à 10 000€ | 0,12% au-delà |
Pour le Plan Épargne en Actions (PEA), notez que les frais sont plafonnés à 0,50% du montant total de l’ordre, conformément à la réglementation en vigueur. La formule Classic n’est pas disponible pour ce type de compte, vous devrez donc choisir entre les formules Découverte, Trader et Ultimate Trader selon votre profil d’investissement.
Tarification pour les marchés internationaux
Les investissements sur les marchés étrangers impliquent généralement des frais plus élevés. Pour les bourses américaines (NYSE, NASDAQ), Boursorama applique un tarif de 6,95€ pour les ordres jusqu’à 6 000€, puis 0,12% sur le montant total au-delà. Ces frais sont compétitifs comparés à certains concurrents, mais restent supérieurs à ceux pratiqués par Bourse Direct qui facture 8,50€ jusqu’à 10 000€ puis 0,09% au-delà.
Concernant les marchés européens comme Francfort, Milan, Londres, Madrid ou Zurich, les frais s’élèvent à 11,95€ pour les ordres jusqu’à 4 000€, puis 0,30% sur le montant total. Pour le Royaume-Uni spécifiquement, un droit de timbre (stamp duty) d’environ 0,5% s’ajoute aux frais de courtage. Sur l’Allemagne et le Royaume-Uni, Boursorama applique des frais de 0,45% avec un minimum de 32,90€, nettement plus élevés que Bourse Direct qui ne facture que 0,15% avec un minimum de 15€. Cette différence peut s’avérer significative pour les investisseurs actifs sur ces marchés.
BoursoMarkets : la plateforme sans frais de courtage
Depuis février 2022, Boursorama a lancé BoursoMarkets, une plateforme révolutionnaire permettant d’investir sans aucun frais de courtage sur plus de 40 000 produits d’investissement. Cette offre, unique sur le marché français, couvre une gamme complète de produits financiers : Turbos, Warrants, Certificats, ETF et OPC émis par des partenaires de référence comme Société Générale, Goldman Sachs ou BlackRock.
Cette initiative répond à une demande croissante des investisseurs particuliers, notamment les plus jeunes, qui souhaitent pouvoir investir à coûts réduits et en toute autonomie. BoursoMarkets s’inscrit dans la dynamique observée depuis fin 2019, avec plus d’un million de nouveaux investisseurs particuliers en France, dont plus d’un sur cinq a choisi Boursorama. Cette plateforme sans frais constitue un atout majeur pour Boursorama face à la concurrence, permettant aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles sans se soucier des commissions qui peuvent rapidement éroder les rendements.
Optimiser ses investissements en fonction des frais
Pour minimiser l’impact des frais sur vos performances, plusieurs stratégies peuvent être mises en œuvre. Nous recommandons d’adapter votre approche selon le montant et la fréquence de vos investissements. Voici quelques tactiques efficaces pour optimiser votre gestion :
- Regroupez vos ordres : plutôt que de multiplier les petites transactions, privilégiez des ordres plus conséquents mais moins fréquents pour réduire le poids relatif des frais fixes.
- Choisissez la formule adaptée à votre profil : un investisseur occasionnel aura intérêt à opter pour l’offre Découverte, tandis qu’un trader actif trouvera son compte avec les formules Trader ou Ultimate Trader.
- Utilisez BoursoMarkets : pour les produits disponibles sur cette plateforme, vous bénéficierez d’une absence totale de frais de courtage, un avantage considérable pour optimiser vos rendements.
- Maintenez une activité minimale : assurez-vous de respecter les conditions d’activité minimale (1 ordre par mois pour Classic et Trader, 30 ordres pour Ultimate Trader) pour éviter les frais d’abonnement.
- Privilégiez les ETF sans frais : certains ETF disponibles sur BoursoMarkets peuvent être négociés sans frais, offrant une solution économique pour diversifier votre portefeuille.
Comparaison avec les autres acteurs du marché
Face à une concurrence de plus en plus vive, Boursorama présente des tarifs généralement plus élevés que certains de ses concurrents directs. Bourse Direct se distingue par une tarification particulièrement avantageuse pour les petits ordres, avec seulement 0,99€ pour les transactions jusqu’à 500€. Trade Republic, nouvel entrant sur le marché français, propose un tarif fixe de 1€ par ordre, quelle que soit la taille de la transaction, une offre particulièrement attractive pour les ordres importants.
| Courtier | Frais pour ordre < 500€ | Frais pour ordre de 5 000€ | Frais pour ordre de 20 000€ |
|---|---|---|---|
| Boursorama (Découverte) | 1,99€ | 30€ (0,6%) | 120€ (0,6%) |
| Bourse Direct | 0,99€ | 4,50€ (0,09%) | 18€ (0,09%) |
| Trade Republic | 1€ | 1€ | 1€ |
| Fortuneo | 1,75€ (0,35%) | 17,50€ (0,35%) | 70€ (0,35%) |
Cette comparaison met en évidence que Boursorama n’est pas le courtier le plus compétitif en termes de frais purs. Toutefois, sa force réside dans son écosystème complet (banque, assurance, épargne) et dans la qualité de ses outils d’analyse et d’information, régulièrement plébiscités par les utilisateurs. L’offre BoursoMarkets constitue un atout majeur qui peut compenser des frais plus élevés sur les transactions classiques.
Autres frais à prendre en compte
Au-delà des frais de courtage, d’autres commissions peuvent impacter la rentabilité de vos investissements. Les frais d’inactivité s’appliquent si vous ne respectez pas les conditions minimales d’activité : 5,95€ par mois pour les formules Classic et Trader (si moins d’un ordre par mois) et 119€ par mois pour la formule Ultimate Trader (si moins de 30 ordres par mois).
Les frais de change s’appliquent lors d’opérations impliquant des devises étrangères, avec un taux majoré d’environ 0,20% pour les conversions EUR/USD. Les frais de transfert de titres vers un autre établissement s’élèvent à 15€ par ligne dans la limite de 150€ par compte transféré. Bonne nouvelle cependant : Boursorama ne facture aucun droit de garde, contrairement à certains établissements bancaires traditionnels.
| Type de frais | Montant | Conditions |
|---|---|---|
| Droits de garde | Gratuit | Pour toutes les formules |
| Frais d’inactivité (Classic/Trader) | 5,95€/mois | Si moins d’un ordre par mois |
| Frais d’inactivité (Ultimate Trader) | 119€/mois | Si moins de 30 ordres par mois |
| Frais de transfert | 15€ par ligne | Plafonné à 150€ par compte |
| Frais de change (EUR/USD) | ≈ 0,20% | Sur le montant converti |
Conseils pour choisir la formule adaptée à votre profil d’investisseur
Le choix de la formule idéale dépend essentiellement de votre profil d’investisseur et de vos habitudes de trading. Pour les investisseurs débutants ou ceux qui passent peu d’ordres avec des montants modestes, la formule Découverte s’avère la plus adaptée. Avec des frais de 1,99€ pour les ordres inférieurs à 500€, elle permet de se familiariser avec les marchés sans engagement contraignant.
Les investisseurs réguliers qui réalisent des transactions de taille moyenne (entre 1 000€ et 3 500€) trouveront leur compte avec la formule Classic, à condition de passer au moins un ordre par mois. Pour les investisseurs actifs négociant des montants plus importants (au-delà de 3 500€), la formule Trader offre un bon compromis entre coûts et services. Enfin, les traders professionnels ou très actifs qui passent plus de 30 ordres par mois bénéficieront pleinement de la formule Ultimate Trader, avec ses frais réduits pour les gros volumes. N’oubliez pas que la qualité des outils d’analyse, la réactivité du service client et la diversité des produits disponibles constituent des critères tout aussi importants que les frais dans le choix d’un courtier.
En conclusion, Boursorama propose une gamme de formules tarifaires suffisamment diversifiée pour répondre aux besoins de la plupart des investisseurs. Si ses frais ne sont pas toujours les plus compétitifs du marché, l’offre BoursoMarkets sans frais de courtage et la qualité de son écosystème global en font un acteur incontournable du courtage en ligne en France. Nous vous conseillons d’analyser précisément votre profil d’investisseur, de calculer l’impact des frais sur vos performances potentielles et de comparer les différentes offres disponibles avant de faire votre choix. Une décision éclairée sur ce point peut significativement améliorer vos rendements sur le long terme.
