Le paysage de l’investissement connaît depuis une décennie une transformation majeure avec l’émergence du financement participatif. Parmi ces nouvelles formes d’investissement, le crowdlending s’est imposé comme une alternative attrayante aux placements traditionnels. Cette solution permet aux particuliers de prêter directement à des entreprises, participant ainsi à l’économie réelle tout en percevant des intérêts.
Mais quelles sont les raisons concrètes qui pourraient vous inciter à vous tourner vers ce mode d’investissement ? Examinons ensemble les avantages, les risques et le fonctionnement du crowdlending pour vous aider à déterminer si ce placement correspond à vos objectifs financiers.
“L’investissement en crowdlending” en résumé
Voici les points clés à retenir sur le crowdlending :
- Le crowdlending est une forme de financement participatif qui permet aux particuliers de prêter directement à des entreprises, avec des rendements moyens entre 6% et 10% bruts annuels
- Les principaux avantages incluent des rendements attractifs, une diversification de portefeuille, un ticket d’entrée accessible et la participation à l’économie réelle
- Les risques majeurs concernent la perte en capital, la faible liquidité et l’absence de garantie d’État
- Le crowdlending se décline en plusieurs formes spécialisées comme l’immobilier, les énergies renouvelables ou le financement des PME/TPE
- La fiscalité appliquée est généralement le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU ou flat tax) de 30% sur les rendements
Pour maximiser vos chances de succès en crowdlending, adoptez une approche progressive en commençant par investir de petits montants répartis sur plusieurs projets et plateformes, puis diversifiez votre portefeuille entre différentes catégories de crowdlending afin d’équilibrer risque et rendement.
Une fois que vous aurez acquis de l’expérience et évalué les performances initiales, augmentez progressivement vos investissements en fonction des résultats obtenus tout en restant constamment informé des évolutions du secteur et des performances de vos placements existants
Qu’est-ce que le crowdlending ?
Le crowdlending, également appelé prêt participatif, est une branche du crowdfunding (financement participatif) qui met en relation des investisseurs individuels avec des entreprises à la recherche de financement. Le terme provient de l’anglais « crowd » (foule) et « lending » (prêt), illustrant parfaitement son principe : permettre à une multitude de prêteurs d’octroyer collectivement des fonds à des porteurs de projets.
Contrairement au crowdfunding par don ou au crowdequity (prise de participation au capital), le crowdlending fonctionne sur le modèle du prêt rémunéré. Concrètement, les investisseurs prêtent une somme d’argent à une entreprise pour une durée déterminée (généralement entre 12 et 60 mois) et perçoivent en retour des intérêts à un taux fixé dès le départ, généralement compris entre 2% et 10% bruts annuels.
Ce mécanisme s’effectue sur des plateformes en ligne spécialisées telles que PretUp (financement de PME), Anaxago (financement immobilier) ou encore Enerfip (financement énergies renouvelables) qui servent d’intermédiaires entre les prêteurs et les entreprises. Ces plateformes sélectionnent les projets, analysent leur viabilité financière et déterminent les conditions du prêt (taux d’intérêt, durée, modalités de remboursement).
D’après le baromètre du financement participatif, le crowdlending représente près de 80% des fonds collectés en crowdfunding, témoignant de sa popularité croissante. Les secteurs les plus représentés sont l’environnement et les énergies renouvelables, suivis du commerce et des services.
Avantages et inconvénients du crowdlending
Le crowdlending offre une alternative séduisante aux placements traditionnels, avec des rendements attractifs mais aussi avec des risques spécifiques à identifier et maîtriser avant d’investir.
Les avantages du crowdlending
- Un ticket d’entrée accessible permettant d’investir avec quelques dizaines d’euros et de diversifier facilement ses placements.
- Des rendements attractifs, généralement entre 6% et 8% bruts annuels, pouvant dépasser 10% pour les projets plus risqués.
- Une visibilité claire sur le taux d’intérêt et la durée du prêt, permettant d’anticiper précisément ses revenus.
- Un outil de diversification offrant une alternative aux placements traditionnels comme l’assurance-vie ou les actions.
- La possibilité de soutenir directement l’économie réelle en finançant des projets locaux alignés avec ses valeurs personnelles.
Les inconvénients du crowdlending
- Une faible liquidité qui rend difficile la récupération du capital avant l’échéance du prêt, avec un marché secondaire quasi inexistant.
- Un risque de perte partielle ou totale du capital investi en cas de difficultés ou de faillite de l’emprunteur.
- Des retards possibles de remboursement qui peuvent allonger la durée d’immobilisation du capital.
- L‘absence de garantie d’État, contrairement aux livrets réglementés ou aux dépôts bancaires.
- Une fiscalité classique avec un Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30%, sans avantage fiscal spécifique.
En définitive, le crowdlending représente une opportunité intéressante pour dynamiser son épargne avec des rendements supérieurs aux placements traditionnels, mais cette performance potentielle s’accompagne nécessairement d’un niveau de risque plus élevé.
Comment investir avec le crowdlending
Voici les étapes clés et les bonnes pratiques à adopter pour constituer un portefeuille de prêts participatifs équilibré et performant.
Choisir la bonne plateforme
Le crowdlending se décline en plusieurs catégories, chacune offrant des opportunités d’investissement distinctes. Voici un panorama des meilleures plateformes selon les différents secteurs d’investissement :
| Secteur | Plateformes | Rendement moyen | Points fort |
| TPE / PME | – October – Credit.fr – PretUp | 4 % – 8 % | Financement du développement de petites entreprises |
| Immobilier | – Anaxago – ClubFunding – Homunity – Fundimmo | 6 % – 12 % | Projets variés, rendements élevés |
| Énergies renouvelables | – Enerfip – Lendosphère – Lendopolis | 4 % – 6 % | Projets durables, risque modéré |
| P2P Lending International | – Mintos – PeerBerry – Robocash | 8 % – 12 % | Diversification internationale, risques plus élevés |
Afin de sélectionner une plateforme de crowdlending fiable, voici quelques critères à prendre en compte :
- L’agrément réglementaire : Vérifiez que la plateforme dispose d’un agrément officiel, comme le statut de Prestataire de Services de Financement Participatif (PSFP) en France. Cet agrément garantit le respect de certaines obligations réglementaires et un niveau minimal de sécurité.
- L’historique et la transparence : Examinez les performances passées de la plateforme, notamment ses taux de défaut, ses volumes de collecte et sa durée d’existence sur le marché. Une plateforme transparente sur ces indicateurs inspire davantage confiance.
- La spécialisation : Certaines plateformes se spécialisent dans des secteurs spécifiques comme l’immobilier, les énergies renouvelables ou le financement des TPE/PME. Choisissez celle qui correspond le mieux à vos centres d’intérêt et à votre stratégie d’investissement.
- Les frais : Comparez les commissions prélevées par les différentes plateformes, qui peuvent varier considérablement.
Diversifier ses investissements sur plusieurs projets de crowdlending
Pour minimiser les risques lorsque l’on investit en crowdlending, il est essentiel de diversifier vos investissements en répartissant votre capital sur plusieurs projets (mieux vaut investir 100€ dans 10 projets que 1000€ dans un seul), tout en variant les secteurs d’activité et les zones géographiques pour limiter l’exposition aux risques sectoriels ou régionaux.
De plus, il est judicieux d’investir sur plusieurs plateformes pour vous protéger contre la défaillance éventuelle d’une d’entre elles, mais aussi d’équilibrer votre portefeuille entre des projets à différents niveaux de risque pour obtenir un ratio rendement/risque optimal.
Analyser les projets de crowdlending avec soin
Avant d’engager votre capital dans un projet de crowdlending, prenez le temps d’examiner attentivement les informations fournies par la plateforme.
Commencez par évaluer la solidité financière de l’entreprise emprunteuse à travers ses indicateurs clés (chiffre d’affaires, rentabilité, niveau d’endettement), puis examinez l’expérience des dirigeants et l’historique de la société pour mesurer sa stabilité.
Vérifiez ensuite que l’objet précis du financement s’inscrit logiquement dans la stratégie de l’entreprise, et identifiez les garanties éventuelles offertes en cas de défaillance.
Enfin, analysez soigneusement les conditions contractuelles du prêt (taux d’intérêt, durée et modalités de remboursement) pour vous assurer qu’elles correspondent à vos objectifs d’investissement
Gérer son portefeuille
Une fois vos investissements réalisés, suivez régulièrement l’évolution de votre portefeuille :
- Surveillez les remboursements pour détecter rapidement d’éventuels retards
- Réinvestissez les sommes remboursées pour maintenir votre capital productif
- Ajustez votre stratégie en fonction des performances observées
- Diversifiez progressivement votre portefeuille en ajoutant de nouveaux projets
Les différentes secteurs d’investissement du crowdlending
Le crowdlending se décline en plusieurs catégories distinctes, chacune avec ses spécificités :
Le crowdlending pour les TPE/PME
Ce segment traditionnel du crowdlending permet aux particuliers de financer directement des petites et moyennes entreprises pour leurs projets de développement, l’achat de matériel ou leurs besoins en trésorerie.
Les rendements se situent généralement entre 4% et 8% bruts annuels, pour des durées allant de 12 à 48 mois. Le risque est variable selon la maturité de l’entreprise et la nature du projet financé.
Les principales plateformes positionnées sur ce segment incluent October, Credit.fr, Les Entreprêteurs et PretUp.
Le crowdlending immobilier
Particulièrement populaire, le crowdlending immobilier permet de financer des projets de promotion immobilière, de rénovation ou d’aménagement foncier. En 2023, le marché du crowdlending immobilier a collecté plus de 1,6 milliard d’euros
Les rendements y sont généralement plus élevés (entre 8% et 12% bruts annuels) pour des durées relativement courtes (12 à 36 mois). Cette forme de crowdlending présente la particularité de ne pas être soumise à la limite de 2000€ par projet qui s’applique aux prêts rémunérés classiques.
MoneyRadar, dans son comparatif des meilleurs sites de crowdfunding immobilier, a listé Anaxago, Homunity et Clubfunding comme étant les meilleures plateformes pour investir en crowdlending immobilier.
Le crowdlending pour les énergies renouvelables
Ce segment spécialisé finance des projets liés à la transition énergétique : parcs solaires, éoliennes, méthaniseurs, etc. Les rendements moyens se situent entre 4% et 6% bruts annuels, pour des durées généralement plus longues (3 à 7 ans).
Cette forme de crowdlending présente l’avantage d’offrir un risque relativement modéré, grâce aux tarifs de rachat garantis de l’électricité, tout en permettant aux investisseurs de donner du sens à leur épargne en soutenant la transition écologique.
Enerfip, Lendosphere et Lendopolis figurent parmi les plateformes de référence dans ce domaine.
Le peer-to-peer lending international
Certaines plateformes européennes proposent des investissements dans des sociétés de crédit opérant dans différents pays, principalement en Europe de l’Est et dans les pays baltes.
Les rendements peuvent y être plus élevés (8% à 12%) mais les risques également, notamment en raison des environnements réglementaires différents et du risque de change pour les pays hors zone euro.
Mintos, PeerBerry et Robocash sont des acteurs majeurs de ce segment, avec des volumes de collecte significatifs.
Comment choisir le mode de crowdlending adéquat
La sélection du type de crowdlending le plus adapté dépend de plusieurs facteurs :
Vos objectifs d’investissement
| Objectif d’investissement | Crowdlending recommandé | Caractéristiques |
| Recherche de rendement | Crowdlending immobilier ou peer-to-peer landing international | Taux potentiellement supérieurs à 10%Durées d’investissement variables |
| Préservation du capital | Crowdlending dans les énergies renouvelables | Rendements modérés mais plus sécurisésRisque réduit grâce aux tarifs de rachats garantisInvestissement généralement à moyen terme |
| Impact social ou environnemental | Crowdlending dans les énergies renouvelables ou entreprises à valeurs alignées | Soutien direct à la transition écologiquePossibilité de combiner rendement et impact positif |
Votre horizon de placement
| Horizon de placement | Crowdlending recommandé |
| Court terme (1-2 ans) | Crowdlending immobilier ou prêt aux PME |
| Moyen terme (3-5 ans) | Crowdlending dans les énergies renouvelables |
| Long terme (5+ ans) | Projets d’infrastructures ou d’énergies renouvelables |
Votre tolérance au risque
| Niveau de risque | Crowdlending recommandé |
| Risque faible | Crowdlending dans les énergies renouvelables |
| Risque modéré | Crowdlending immobilier ou aux PME établies |
| Risque élevé | Peer-to-peer lending international |
